南京邦農(nóng)國際貿(mào)易有限公司
地址：南京市建鄴區(qū)楠溪江東街85號金潤國際廣場西樓1506室
電話：025-58866358、025-58933315
傳真：0086-25-58867358
郵件：info@bonagrain.com
郵編：210019
本文節(jié)選自聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）11月發(fā)布的《谷物供需報告》，該報告提供了全球谷物市場供需的最新觀點，并對主要的糧食和食品價格進行跟蹤。
一、2022全球谷物產(chǎn)量預計下降
聯(lián)合國糧農(nóng)組織對2022年全球谷物產(chǎn)量最新預報數(shù)據(jù)為27.64億噸，環(huán)比減少490萬噸，同比下降1.8%（5080萬噸）。本月的下調(diào)主因是小麥產(chǎn)量預報數(shù)據(jù)下降，同時也小幅向下修正了全球粗糧產(chǎn)量預測。
2022年全球小麥產(chǎn)量本月預報下調(diào)了340萬噸，至7.838億噸，但仍比2021年高出0.6%（450萬噸），為歷史最高水平。10月的環(huán)比下調(diào)幾乎全部來自美國，反映出該國小麥單產(chǎn)和收獲面積的下調(diào)。而在世界其它地區(qū)，2022年的小麥作物收獲正進入尾聲，因此產(chǎn)量預測保持不變。
2022年全球粗糧產(chǎn)量預報數(shù)本月也下調(diào)了130萬噸，至14.67億噸，同比下降2.8%，標志著4年來粗糧產(chǎn)量首次下滑。主要原因是最新評估顯示美國和歐盟受干旱的影響比先前估計的更為嚴重，因此兩地下調(diào)了玉米產(chǎn)量預期。在烏克蘭，玉米收獲正在進行，而由于黑海港口的出口部分緩解了儲存壓力，預計玉米收獲面積將擴大，因此該國玉米產(chǎn)量預測有所上調(diào)。
大米方面，自10月以來，印度尼西亞的產(chǎn)量預期有所改善，因為官方數(shù)據(jù)顯示水稻種植面積的增長超出了糧農(nóng)組織先前的預期。此外，秘魯?shù)那闆r也沒有之前的預測那么悲觀。兩國本月的產(chǎn)量預測上調(diào)基本抵消了越南和尼日利亞對產(chǎn)量前景的削減。因此，目前2022年世界大米產(chǎn)量預報為5.126億噸（以碾米計），較2021年的歷史峰值低2.4%，但仍處于總體平均水平。
2023年冬小麥作物目前已在北半球國家開始種植，赤道以南國家則將于2023年開始。處于高位的農(nóng)作物價格預計可以支撐2023年的種植規(guī)模；然而，高昂的生產(chǎn)成本很可能會抑制種植面積的擴大。在美國，盡管部分小麥主要產(chǎn)區(qū)干旱持續(xù)，但10月份冬小麥的種植仍在以往常速度推進。在歐盟，北部國家的播種已于9月完成，除西班牙、意大利和羅馬尼亞部分地區(qū)較為干燥外，大多數(shù)歐盟國家天氣條件良好，播種進展順利。俄羅斯播種期已近尾聲，但截至10月中旬，冬小麥播種進度要慢于去年同期，原因是大雨阻礙了播種作業(yè)。在烏克蘭，戰(zhàn)爭造成的嚴重流動性問題導致小麥種植面積減少，同時大量降雨也拖累了種植速度。在亞洲，預計中國（大陸）和印度的小麥播種量將略高于平均水平，這兩個國家的最低支持價格有力地維持著小麥種植的吸引力，且良好的天氣條件也有利于種植作業(yè)。而巴基斯坦由于許多地區(qū)仍被洪水淹沒，通常在10月至12月之間進行的冬小麥播種可能會受到嚴重阻礙。
2023年粗糧作物的播種正在南半球國家進行。在巴西，官方估計2023年玉米種植面積將增加。假設在去年的干旱之后，該國的天氣條件有所改善，隨著單產(chǎn)的上升，巴西可能會在2023年迎來第二次大豐收。在南非，初步種植意向顯示玉米種植面積可能較去年溫和收縮。
二、全國谷物消費量和庫存量下調(diào)
2022/23年度全球谷物消費量預報數(shù)為27.78億噸，較2021/22年度下降0.7%，環(huán)比下調(diào)540萬噸，幾乎完全由全球粗糧消費量的下跌拉動。本月，全球粗糧消費量預測下調(diào)590萬噸，主要原因是玉米工業(yè)用量預測下降（特別是中國和美國），大麥的飼料和工業(yè)用量也有所下調(diào)。因此，2022/23年度世界粗糧消費量最新預報數(shù)為14.85億噸，較上一年度下降1.2%，近十年來首次出現(xiàn)同比下跌。與此同時，2022/23年小麥消費量預測則較上一年度小幅上調(diào)0.3%，至7.75億噸。其中，食用和其他用途的小麥消費量增長抵消了飼料用量下降預期的影響。2022/23年全球大米消費量最新預報數(shù)為5.183億噸，環(huán)比變化不大，同比則下降0.7%，原因是飼料和工業(yè)用量預期將出現(xiàn)收縮。
2023年季末全球谷物庫存量預報數(shù)為8.41億噸，環(huán)比下調(diào)730萬噸，較期初水平下降2.0%。根據(jù)最新的庫存量和消費量計算，2022/23年度全球谷物庫存量與消費量之比為29.4%，低于2021/22年度同期的30.9%，但仍處于歷史較高水平。全球小麥庫存量預報數(shù)本月環(huán)比下調(diào)了310萬噸，但較期初水平仍增加了2.0%。小麥庫存的下調(diào)主要是由于烏克蘭、印度和美國的庫存預期下降。與之相似，烏克蘭和美國的玉米庫存分別因出口增加和產(chǎn)量前景下降而下調(diào)，導致本月全球粗糧庫存量預報減少了460萬噸。經(jīng)過修正后，全球粗糧庫存量預計為3.47億噸，較期初水平下降5.3%，來到2013/14年度以來的最低水平，其中最主要的原因是全球玉米庫存預計將減少5.5%。糧農(nóng)組織對2022/23銷售年度季末世界大米庫存量的預測為1.934億噸，較期初的歷史高點回落1.8%，但仍是有記錄以來的第三高水平。大米庫存量預測同比下降主要與大米出口國的庫存量有關，不過，以哥倫比亞、歐盟、塞內(nèi)加爾和斯里蘭卡為代表的進口國也在動用其儲備。
2022/23年度世界谷物貿(mào)易量預報為4.69億噸，環(huán)比上調(diào)170萬噸，但較2021/22年度下降2.2%。在“黑海糧食倡議”下，烏克蘭小麥一直到10月下旬都維持著強勁的出貨速度，因此出口前景預計將會增長，推動2022/23年度（7月 / 6月）全球小麥貿(mào)易量預報數(shù)本月上調(diào)190萬噸，至1.94億噸，但仍較2021/22年度同期水平下降1%。2022/23年度（7月/ 6月）全球粗糧貿(mào)易量預報數(shù)2.23億噸，與上月基本持平，但同比也下跌了3.4%，主要原因是全球大麥和高粱貿(mào)易的收縮，玉米貿(mào)易量僅輕微下探。其中，烏克蘭本月向上修正了玉米出口預測，填補了美國、歐盟和俄羅斯預期的銷量下調(diào)，使2022/23年（7 月/ 6月）全球玉米貿(mào)易量預報數(shù)保持在1.8億噸左右。此外，在連續(xù)三年的增長之后，國際大米貿(mào)易量預計在2023年（1月至12月）將下降1.6%，至5290萬噸。除美洲和大洋洲外，其它地區(qū)的大米進口量將低于去年同期。然而，按絕對價值計算，亞洲國家的大米進口量降幅可能是最大的。
三、糧農(nóng)組織谷物價格指數(shù)9月小幅上漲
糧農(nóng)組織食品價格指數(shù)*2022年10月平均為 135.9 點，環(huán)比基本持平，除谷物之外所有類別產(chǎn)品價格指數(shù)環(huán)比均出現(xiàn)下降。谷物價格指數(shù)的上漲抵消了植物油、乳制品、肉類和食糖價格指數(shù)的跌幅。與今年3月的最高值相比，10月指數(shù)下降了23.8點（14.9%），但與去年10月相比仍高出2.7點（2.0%）。
糧農(nóng)組織谷物價格指數(shù)10月平均為 152.3 點 ，環(huán)比上漲 4.4 點（3.0%），同比高出 15.2 點（11.1%）。所有主要谷物的國際參考價格環(huán)比均有所上調(diào)。世界小麥價格上漲3.2%，主要反映出“黑海糧食倡議”的不確定性仍在持續(xù)。同時，美國由于產(chǎn)量下調(diào)而收緊供應，亦使小麥價格更加堅挺。國際粗糧價格環(huán)比上漲3.5%，主要由玉米價格4.3%的漲幅驅(qū)動。玉米價格走高的主要原因是美國和歐盟產(chǎn)量前景下調(diào)，阿根廷種植條件干燥，以及烏克蘭是否能持續(xù)出口仍存在不確定性。受玉米價格走強的影響，國際高粱價格10月也上漲了3.0%。相比之下，全球大麥價格僅小幅上漲（0.3%），這是因為歐盟產(chǎn)量前景改善，繼而導致全球供應放寬，抑制了價格的漲幅。國際大米價格10月仍保持上行，因為大批量來自亞洲的新米尚未進入市場，不過由于需求低迷，大米價格環(huán)比漲幅僅為1.0%。
糧農(nóng)組織植物油價格指數(shù) 10 月平均為 150.1 點，環(huán)比下降 2.4 點（1.6%），同比下跌近20%。這項指數(shù)的持續(xù)走低反映了棕櫚油、大豆油和菜籽油的全球價格下降，完全抵消了葵花籽油報價的漲幅。10月，國際棕櫚油價格較前月小幅下跌，主要受東南亞持續(xù)高庫存的拖累，盡管一些主要種植區(qū)的天氣前景堪憂，也未能扭轉(zhuǎn)跌勢。與此同時，由于市場預期未來幾個月供應充足，全球大豆油和菜籽油價格下跌。相比之下，國際葵花籽油價格在過去半年持續(xù)下跌后溫和反彈，原因是地緣政治緊張局勢加劇，烏克蘭出口走廊未來仍存在不確定性。
糧農(nóng)組織食糖價格指數(shù)10月平均為 109 點，環(huán)比下降 0.7 點（0.6%），同比則下降10.1點（8.5%）。2022/23年度全球供應前景樂觀，再加上印度生產(chǎn)前景改善，導致10月世界食糖價格承壓。不過出于對降雨阻礙巴西收獲進度、推遲印度播種的擔憂，食糖價格的環(huán)比跌幅受限。抑制世界食糖價格進一步下跌的另一個因素是強勁的進口需求，尤其是來自印度尼西亞和中國的進口需求。同時，巴西乙醇價格的上漲也吸引市場消耗更多甘蔗用于乙醇生產(chǎn)。
